Stocks個股攻略
AI黃金週期進行式，從算力戰到能源戰的產業新格局： 台積電、雙鴻、華城、中興電
請忠實粉絲踴躍於上方輸入Key in (電子信箱Email) 訂閱我的文章 , 獨家數據信息與文章不漏接!
影音相關個股:台積電(2330)，AES-KY(6781)，昇陽半導體(8028)，京元電(2449)，新應材(4749)，00937B，創意(3343)
【超直白會長 陳智霖分析師】大家好：
AI 投資熱潮延續至 2025 年第四季，從伺服器、晶圓代工到能源供應，全球供應鏈正進入全新競逐階段，OCP 全球峰會揭示 AI 伺服器加速成長，2 奈米製程與 CoWoS 封裝成為晶圓代工核心戰場，AI 正帶動跨產業共演，開啟科技與能源並進的新格局。
〈微軟與甲骨文領軍，高階機種年增四成〉
2025 年全球 AI 伺服器出貨量預估達 181 萬台，年增率高達 40%，搭載 HBM 高頻寬記憶體的高階伺服器將突破百萬台，北美四大 CSP微軟、Google、亞馬遜、Meta仍是主導者，微軟採購成長預計近八成，而甲骨文與 OpenAI 合作星際之門（Stargate Project）後，成為出貨增幅最快的雲端業者。
台廠如 光寶科（2301-TW）、台達電（2308-TW）、建準（2421-TW）、雙鴻（3324-TW）、緯穎（6669-TW）及雲達，在 OCP 全球峰會上展示完整 AI 硬體生態鏈實力，涵蓋電源模組、液冷系統與整機 ODM 設計，隨 AI 資本支出擴增，台灣 ODM 廠正從代工製造升級為技術夥伴，迎接長期結構轉型。
〈先進製程三強鼎立，CoWoS 產能持續加碼〉
晶圓代工市場今年預估營收成長 17%，達 1650 億美元，先進製程與高階封裝技術是關鍵驅動力，2 奈米節點競賽持續升溫，台積電（2330-TW） 以量產進度與客戶黏著度穩居領先，三星與 Intel 則積極擴大 GAA 架構與先進封裝投資。後段封裝成為焦點，2.5D/3.5D 堆疊、HBM 整合與 Chiplet 設計為主流趨勢，推升 AI 晶片效能，台積電預計 2026 年前將 CoWoS 月產能由 9.5 萬片增至 11 萬片，以支應輝達、博通等長約訂單，未來，先進製程與封裝整合力將決定代工市場「第二戰場」勝負。
〈SMR 小型核能成 AI 算力基石 推動跨產業共演〉
AI 算力需求暴增，使能源供應成為戰略焦點，美國能源部重申 2035 年前新增 35GW 核能產能、2040 年起每年部署 15GW 的長期計畫，SMR（小型模組化反應爐）被視為AI 資料中心友善型能源。SMR 具模組化與快速建置優勢，美國 BWXT、NuScale 已啟動商轉，亞洲則以中國與韓國為主導，SMR 小型化可補足再生能源間歇性，為 AI 產業提供穩定低碳電力，對台廠而言，變壓器、冷卻模組與供電系統製造將出現新機會，相關受惠族群包括華城（1519-TW）、中興電（1513-TW）等。
從伺服器的高速擴張、晶圓代工的技術突破，到 SMR 核能的能源革新，2025 年的產業節奏已從AI 硬體競賽進化為AI 系統循環，AI 不再只是科技單點突破，而是驅動算力、材料、能源與製造協同升級的關鍵力量，當 AI 進入永動週期，台灣憑藉完整半導體與伺服器供應鏈，有望成為全球 AI 生態系中最具策略價值的核心基地。邀請投資人下載智霖老師的APP，接收最即時的分析資訊，也務必要鎖定最新的直播，同時將影片分享出去喔！
最新影音(請點影音上方標題至Youtube收視品質會更佳)
【陳智霖分析師-獨家專屬手機App平台】下載方式：
可以點選以下連結安裝陳智霖老師APP 。
蘋果或安卓手機點選安裝:
https://hantec.liveinapp.com/jhih-lin-app-link
【APP 選股會員，重要功能說明】
剛剛接觸陳智霖分析師的新朋友，歡迎您透過體驗App的午報導航來認識智霖老師，了解我們的獨家看盤分析依據，每週的選股以及會員影音服務，我們有開放提供免費體驗一週，您可以透過表單填寫完整後提交，我們團隊會盡快為您免費開通APP用戶的 (午報導航+互動教學)功能體驗。
*午報導航:
1.每週二，週四盤前短線選股，每週日準備投資名單。(有提供價位設定)
2.台股有開盤時段，當日中午將會發送一則行情分析文章給會員。
3.文章內容包含:國際股匯市及盤面的解讀，獨家數據分析台股結構，針對每週二，週四，週日的選股會在午報文章提供即時看法。
*互動教學:
1.每週日晚上20:00，提供一場會員影音 (時間約1個小時)
2.影音內容為週日精選個股聚焦名單的看法分析及當前行情的操作提醒+不定期會員直播提問與智霖老師線上即時互動解答。
*資金充裕的智家人歡迎您參加簡訊會員來支持老師，資金規模較小的投資人也可以購買APP選股會員跟智霖老師合作，請務必要支持合法業者也歡迎您可來電洽詢。
錢進熱線 02-2653-8299
** 不方便來電的投資人 , 可點選下方連結利用表單與老師團隊聯絡 **
** 簡訊會員入會諮詢申請表: https://forms.gle/UWrZqyUziun17LSG6
** 錢進熱線 02-2653-8299 請點擊電話號碼可直接撥出。(邁向有依據指引的操作)
